广州日报
2018-07-24 04:10
在周末某些利空因素的发酵下，A股市场周一冰火两重天，其中创业板受到医药板块等的影响大幅低开，但随后指数逐步拉升，在军工、国产软件的带动下，创业板强势翻红，报收1620点，上涨0.71%。从盘面上看，金融、基建、建材等固定投资类主题和军工等成为近期的热点，并为A股撑腰。
最近备受关注的还有多只“黑天鹅”降临医药板块，华海药业含有毒杂质等事件导致医药板块信心受挫，再加上恒瑞医药高管减持……在业界看来，短期内“吃药”行情难恢复。
广州日报讯 （全媒体记者杨欣）周一A股收出增量阳线，沪综指将6月26日的2850~2857缺口给以回补，昨日上涨30.27点，收于2859.54点，成交额1869.67亿元。
对比来看，量能略增主要来自沪市，市场总体突破了4000亿元。但是主力资金净值显示仍为负值，净流出为18.11亿元，显示有机构品种在市场反弹时逢高减持动作。
从日K线图上看，上证指数连拉两根中阳线，且周一成交量较上周五继续放大，反弹形势较好。
创业板各种活跃现象在累积
目前，创业板的活跃度明显高于其他板块，在其他板块同比下降的情况下它却是同比上升。年初至今上证综指换手率69.86%，深圳综指换手率169.86%，中小板综指换手率169.16%，相对去年同期都有所下降，然而，年初至今创业板指换手率278.88%，相对去年同期有所提升。
另外，创业板的业绩增速较快，尤其是一季度。有券商统计显示，创业板业绩增速从2017年底的-17.7%跃升至2018年一季度的34.5%。在剔除重组等事件影响上涨的个股后，不少创业板个股2018年中报业绩预告增速平均值为118.75%至138.26%，处于市场较高水平，有较强的基本面支撑。
目前部分创业板个股估值已经具备长期投资价值。根据统计，机构预测2018年市盈率低于30倍的创业板个股超过250只，如迪森股份、光线传媒等；预测2019年市盈率低于20倍的创业板个股约有200只，如大禹节水、苏交科等。
而事实上，先知先觉的基金已经在积极布局创业板领域。今年以来创业板指数基金增长最强劲。数据显示，年初至今17只创业板指数基金（含8只创业板ETF）基金份额共增长了235.79亿份，较年初增长了170.34%。其中4只创业板指数基金为今年新成立，带来3.95亿份的增量。
截至7月20日，8只创业板ETF基金份额增长162.42%。另外，进入6月，在创业板走势低迷的情况下，创业板ETF份额总量不减反增。
中小创绩优股迎来中长期建仓机遇
在大部分机构看来，在创业板中，计算机和半导体行业是属于未来发展前景较好，而且受敏感因素影响较小的行业，属于资产配置的“救生圈”。招商策略最新报告中就推荐了科技股，主要包括云计算、半导体、新能车、智能装备、军工等领域。
金百临咨询则建议关注两大仓位配置方向：一是产业升级趋势，5G产业链、物联网、工业互联网值得跟踪。二是完整工业产业体系下全球竞争力提升的相关产业领域的龙头品种，如石化领域相关龙头上市公司。
聚焦1
基建固投等二线蓝筹为股市“撑腰”
广州日报讯 （全媒体记者张忠安）23日，人社部新闻发言人表示，截至6月底，委托给社保基金投资金额接近6000亿元，其中，超过3700亿元已经投资运营。有分析认为，今年二季度预计养老金有逐步入市的可能。
另外，7月23日，中国央行开展5020亿元一年期MLF操作，利率与上次持平。今年6月央行两度开展MLF操作，在周一操作前，7月13日央行已续作1885亿元MLF。不过，央行本次5020亿元一年期中期借贷便利（MLF）操作，为有记录以来单日最大。有市场人士认为，解决实体流动性实际就是解决金融体系的潜在风险，目前政策积极因素正在增多，有利于A股超跌反弹。
值得注意的是，A股各大板块上，金融、基建、建材等固定投资类主题和军工等成为近期的热点，为A股撑腰。根据记者了解，多数机构认为，当前A股在估值、政策等方面已经出现积极信号，继续大幅下跌的概率较小，但个股分化较大，有负面舆论、频繁停牌、股权质押过高以及业绩大变脸的个股需要尽量规避。
聚焦2
安全乃医药股“命门” 多只“黑天鹅”重挫医药板块
短线承压 医药股长远仍有空间
广州日报讯 （全媒体记者涂端玉）最近多只“黑天鹅”降临医药板块，华海药业含有毒杂质等事件导致医药板块信心受挫，再加上恒瑞医药高管减持，在业界看来，短期内“吃药”行情难恢复。“安全问题是医药板块命门所在，市场情绪要有一段时间才能平复。”一位行业观察人士称。
其分析认为，其他未涉事疫苗股遭遇“连坐”跌停也可以理解，这次出事对疫苗上市公司而言算是敲响了一次警钟。
医药股上半年涨势凶猛。申万一级行业显示，年初至今，仅有休闲服务和医药生物板块录得正增长。而随着近期“黑天鹅”频出，下半年医药板块或面临大幅调整，目前医药行业指数已尽数回吐上半年涨幅。
在该观察人士看来，长远而言，医药板块仍有上升空间，包括创新药、优质仿制药等在内依然是国家扶持重点；但短期调整在所难免，一方面是有“出事”为由头，另一方面也因为板块估值过高。
“行业风险经过了一轮集中释放，相信大家对药品安全意识会逐步提升，未来的调整会更为理性和谨慎。”其认为，练就“火眼金睛”非常必要，因为虽然在老龄化背景下，医药消费“大蛋糕”会越来越大，但鱼龙混杂的环境下要学会避免“踩雷”，精选经过修正后估值合理的优质股。
中信证券研报分析认为，未来半年内医药板块的吸引力仍在。一方面医药板块避险属性继续增强；另一方面随着机构改革后各部门的整合工作陆续完成，医药板块有望迎来更多政策红利。
相关链接
涉嫌信息披露违法违规
长生生物遭立案调查
广州日报讯 （全媒体记者苏赞）7月23日，长生生物公告关于子公司冻干人用狂犬病疫苗（Vero细胞）的调查进展，称已被查明企业编造生产记录和产品检验记录，随意变更工艺参数和设备，严重违反了《中华人民共和国药品管理法》《药品生产质量管理规范》有关规定，国家药监局已责令企业停止生产，收回药品GMP证书，召回尚未使用的狂犬病疫苗。而国家药监局会同吉林省局已对企业立案调查，涉嫌犯罪的移送公安机关追究刑事责任。
随后长生生物再登公告，称拟披露重大事项，于当天开市起临时停牌。此后，长生生物公告称收到证监会《调查通知书》：因公司涉嫌信息披露违法违规，立案调查。
公告称，如果长生生物因前述立案调查事项被监管部门最终认定存在重大违法行为或移送公安机关，根据有关规定，公司股票可能存在被实施退市风险警示、暂停上市或终止上市的风险。
深交所对长生生物大股东和董监高持有股份进行限售处理。
基金动向
多家基金调低相关股票估值
广州日报讯 （全媒体记者刘幸）昨日长生生物迎来第六个跌停，连带长春高新等其余9只生物医药股个股跌停。
部分基金公司23日调低部分股票估值。富国基金管理有限公司就与基金托管人协商一致，自昨日起，对旗下证券投资基金持有的“康泰生物”“智飞生物”“长春高新”等股票进行估值调整，康泰生物（300601）按照42.25元进行估值；智飞生物（300122）按照39.69元进行估值；长春高新（000661）按照192.78元进行估值。
而此前数家基金公司已调低长生生物股价估值，其中博时、易方达和九泰基金将其估值下调为14.5元。安信基金旗下基金持有的长生生物估值价格调整为16.11元；泰达宏利旗下基金持有的长生生物，也是按照16.11元/股进行估值。长生生物7月23日收盘价已经低于上述基金公司下调估值中的最低值。
基金二季报刚披露结束，第一季度末前10大持仓股中，长生生物出现在9家基金公司发行的11只基金产品中，合计持股量达1055.81万股，持股总市值20324.34万元。而到了第二季度末，9只基金产品均把长生生物排除前10大持仓股。目前已知有2只基金的前十大重仓股名单中出现了长生生物，其中易方达是被动型的指数型基金，而另一只混合型基金则是东方基金旗下的东方利群混合。其发布的基金二季报显示，持有长生生物10.00万股，持股市值为222.90万元，列10大持仓股的第二位。
( 编辑：罗伯特 )