2236只基金变更“操盘手”业绩亏损是主因

兰州晚报

2018-10-17 02:29

  据新华网消息10月13日,17只基金同时发布了基金经理的变更公告,而这只是今年以来公募基金经理变更的冰山一角。据统计,今年以来共有2236只基金发生了基金经理变更,占全部基金的30%以上。业内人士认为,市场整体环境欠佳导致基金业绩较差,或是部分基金经理被迫“下课”的主要原因。不过,从过往经验来看,更换基金经理往往是把“双刃剑”,部分基金的业绩的确会被扭转,但重仓股的频繁调换可能会对基金的短期业绩造成一定影响。

  24只基金年内亏损超过30%

  东方财富数据统计发现,截至10月13日,今年以来已经有2236只基金发布了基金经理的变更公告。在这些基金中,有332只基金的原基金经理并没有离任,而是增聘了基金经理。除此以外,有近1904只基金涉及解聘原基金经理,占比超过85%。

  尽管在离职者中不乏一些任期内表现优异的基金经理,但整体上看,业绩不佳或是不少权益类基金经理黯然离开的主要原因。据统计,近800只发生基金经理变更的主动管理型偏股基金今年以来平均净值下跌10.21%,其中有24只基金年内亏损超过30%。

  弱市中需承受更大心理压力

  基金分析人士认为,今年发生大规模的基金经理变更现象,主因还是市场整体疲软导致偏股型基金业绩较差,部分基金经理不能达到公司考核而被迫“下课”。

  “现在公募行业的现状是,各方面的考量尺度都偏短。无论是股东对基金公司的考核,公募基金管理层对经营业绩的考核,基金持有人对基金业绩的诉求,还是基金经理对其所管理基金业绩的期望都偏短期化,这就导致基金经理在弱市中会承受很大的心理压力。”沪上一家基金公司的权益投资总监表示。

  诺亚正行基金研究部基金研究经理李懿哲认为,从历史数据来看,业绩差的权益型基金在更换基金经理之后业绩的确会有好转。同理,业绩好的权益类产品,在更换基金经理之后业绩却会变差。

  “但具体到个别基金,需要具体问题具体分析,比如大型平台型公司,变更基金经理的影响相对小很多。结合今年基金业绩表现来看,频繁更换基金经理,明显属于绩差基金经理过多,基金公司需要更新换代。”李懿哲称。

( 编辑:郭伟莹 )