中国网财经
2020-02-14 10:12
——上海光大证券资产管理有限公司
2020年1月27日
经国务院批准，为加强新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作，有效减少人员聚集，阻断疫情传播，更好保障人民群众生命和身体健康，延长2020年春节假期至2月2日(农历正月初九，星期日)，2月3日(星期一)起正常上班。
2020年1月31日从原本的工作日变更为节假日。
对于基金行业而言，工作日的首要内涵是，在这天的约定时间内，特定的交易要以合理的价格执行，特定的交收要完成。既不能早，也不能晚。
因而，一个工作日变更成节假日，从来不意味着多休1天，而意味着交易安排和资金交收的调整。
从资金交收时点而言：
1、原1月31日交收的资金将延至2月3日
2、由交易所交收制度决定，原2月3日到期交收的回购将延至2月4日
3、在1月23日之前确认的投资者的申购、赎回的交收时间均顺延一个工作日
4、FOF基金在1月23日之前申购赎回其他基金产品，其资金交收时间顺延一个工作日
5、1月23日至1月30日之间的货币快速赎回的垫资交收顺延至2月3日
对于基金行业的运营人员和信息技术人员，节假日在这一天已经结束了。
1、首要的是人员的摸排和组织，在分隔各地，接触不到系统的情况下，唯一能依靠的就是大脑中积累的知识和经验
2、积极的同业交流。在下一个交易日来临前，取消交易日，之前从未发生过，行业内任何人的思考，都难以全面。面对全新问题，全行业拧成一股绳，共同完善方案。
1月27日晚上10点，沪深交易所发布了正式的2020年春节休市延期的通知
中国结算发布了假期延长证券资金清算交收等相关安排调整的通知
第一声发令枪响了。
1月28日
基于中国结算发布的假期延长的证券资金清算交收的规则，交易所交收规则变化变化要做那些变化，基本明确。
然而，全行业6000只公募基金，待调整的几十万交易记录，几千万笔交易明细，此时要解决的最关键问题是：
1、数据在哪里？
2、那些系统那些交易需要重新清算？
上午10点
通过微信，在中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)的牵头下，行业机构、交易所、登记公司、中债、上清、行业厂商的资深专家汇聚在一起，对上述这些最关键的问题进行讨论。
会议明确了：
1、不会有1月23日全量数据的重新下发，这意味着，各核心业务系统不能回退重新清算，每个系统要单独解决清算交收时点的问题，并保持系统间的钩稽关系一致。
2、交易所回购需要补息，影响1月23日至2月3日间的净值和2月3日的盘前可用头寸。
由于假期延迟变更涉及了基金行业的所有核心业务系统，行业的意见有分歧，厂商在疫情隔离的情况下，办公、人员都受到了很大限制，困难重重。协会组织的讨论，使行业的意见和理解尽量统一，使厂商集中于核心变更逻辑的开发。有利于行业更好的度过此次变更。
下午
银行间交易市场的休假安排出台，银行间的调整工作由此启动
1月29日至2月2日
调整的基本方案已经清晰，更困难的问题是如何准确的落地。
到岗处理势在必行，然而员工的防疫隔离，工作场所的安全，通勤方式，对于每家公司来说，都困难重重。没有本地员工怎么办？没有口罩怎么办？大楼禁止进入怎么办？和全国防疫的工作一样，所有困难都不能成为阻碍，为了持有人的利益，只有迎难而上，逆行向前。
举行业一家中型基金公司的例子。整个公司运营和信息技术，只有1/3符合到岗工作的条件。
1月29日，所有人员线上讨论处理步骤和处理完的检查标准
1月30日，到岗处理ETF和实时货币
1月31日，处理投资交易系统部分重清算和可用资金控制
2月1日，参加交易所的联合测试
2月2日，处理中登TA的重清算和估值系统的调整
一切就绪，最艰难的战斗开始。
2月3日
鼠年第一个交易日，悬崖边的战斗开始了。
在前一天，各公司基本都收到了最严格的隔离要求，多数为严重疫情区域返岗的，隔离14天，其他地区隔离7天。对于整个行业，这是一次最真实也是最困难的业务连续性压力测试。
所有公司都做好了最充分的准备，然而，困难依然超乎了所有人的想象。
困难不仅来自于自己的准备，金融市场是一个高度资金流动、高度信息流动的市场，任何一环的能力不足，人力缺失，都会传导到整个体系。
从盘前开始，投资交易系统的资金管控、交易单执行，一刻不得休息。
下午，资金面依然偏紧，对手方违约导致紧急启动应急交易拆解手段。
感谢中债延迟关闭，依然有交易卡着5点59分到账。
当大家预想中本以为最困难的交易交收阶段度过时，没想到最更大的困难挑战开始了。
基金已经是一个高度依赖系统的行业，自1月27日开始，行业做的最多的工作，基本按照“梳理规则-开发实现-测试检查”对各业务各系统逐一解决。
然而，2月3日晚上碰到的问题，是人，严重的缺人。
短时间的大量业务调整，导致估值核对中出现了很多差异，为了对投资人负责，所有的差异必须查明，沟通最正确的处理方式，确保管理人和托管人一致，工作量增加了几倍。而人手呢在当前疫情防控的特殊情况下，有1/2的人已经算人力充裕，有些公司只有1/3甚至1/4的人手。
凌晨2点，是交易所上市基金净值披露的最终截至时点，到1点，还有多支交易所上市基金的净值没有核对一致。为了确保投资人次日看到的净值准确，管理人与托管人打爆了托管人的电话，对账至深夜协商调整对账顺序。，最终确保所有的上市基金都在凌晨2点前完成了净值交易所报送。
直至凌晨6点，基本所有基金公司完成了净值的核对工作。完成净值核对后，注册登记的工作才能开始，不少公司的注册登记岗位完成对于投资人申购赎回数据的处理，复核，发送给销售机构和周边系统，已经是2月4日9点，此时已经工作满24个小时。
对于一些人员极度缺乏的公司，新的一个交易周期开始，他们甚至只能在趴在台子上休息一会，又要投入新的一天的工作。
自2020年1月27日至2020年2月4日，也是整10天，管理人、托管人的运营团队，技术团队，行业系统厂商尽了最大的努力，在人力极度缺乏的情况下，在冷如冰窖的办公室内，带着口罩，吃着泡面。几近完美的地完成了行业有史以来最困难的一次运营处理，维护了4亿持有人的利益。
( 编辑：张明江 )