中国证券报
2024-03-29 08:40
首批基金公司2023年度经营业绩出炉，显现出行业格局大洗牌的冰山一角。2023年，华夏基金净利润保持在20亿元以上，超越工银瑞信基金；招商基金净利润超过了汇添富基金。长盛基金、方正富邦基金、南华基金营收实现正增长。年报显示，2023年，围绕ETF、投顾、养老等业务，部分公募实现逆势领先；明确自身定位的中小型公募更易突围。
部分机构逆势突围
截至3月27日发稿时，据不完全统计，已有10余家公募2023年度经营数据出炉。
近三年，受市场行情震荡的影响，多数基金公司经营业绩出现三连降。在这个过程中，公募行业的格局悄然发生变化，部分在经营中保持定力并快速调整的基金公司，行业地位逆势而上。
2023年度，华夏基金净利润超过工银瑞信基金，达20.13亿元。值得关注的是，华夏基金和工银瑞信基金近三年均出现净利润连续下降，但相较于2021年，华夏基金净利润仅减少3亿元，工银瑞信基金则减少了8.52亿元。
2023年，招商基金净利润实现17.53亿元，同比降幅仅为3.31%。对比来看，2023年汇添富基金净利润达14.15亿元，相较2021年减少18.48亿元。
从各家公募的母公司年报中，可以观察到部分公募逆势突围的经营思路。其中，出现较多的关键词是ETF、投顾、养老等。
中信证券2023年年度报告显示，2023年，华夏基金产品成立数量仍保持行业领先，权益基金中期投资业绩排名行业前列，社保投资业绩出色，ETF规模和增量保持行业领先，货币基金规模实现较快增长，积极推进养老三大支柱业务，引领消费类REITs业务发展。
招商银行的年报显示，招商基金2023年在产品布局方面，坚持逆势布局权益型产品，落地行业首批混合估值产品、央企股东回报ETF、管理人让利产品及首只绿债指数产品，通过业务模式的创新满足投资者需求。在客户经营方面，积极推进渠道和客群开拓，稳健开展投顾业务，充分把握养老金业务发展机遇，深耕客户陪伴和投资者教育，满足客户需求，实现规模稳步增长。
中小型公募探索新思路
部分中小型公募则在行业洗牌过程中不断探索逆势增长的思路。
大成基金、长盛基金、方正富邦基金、南华基金的营收均实现正增长。其中，南华基金在2023年扭亏为盈，净利润突破100万元。
观察这几家基金公司的经营思路，都能够结合自身禀赋或母公司资源确立较为清晰的产品定位。
国元证券年报显示，2023年，长盛基金提出“立足绝对收益目标，精进固收+”策略，积极开拓机构业务，深挖互联网金融潜能，拓展客户数量与服务边界，依靠产品业绩带动整体规模上升。长盛基金同时提出，将坚持固收产品领跑，权益产品紧随的产品配置思路。
方正富邦基金以多元化为思路，做强主动权益产品、做大固定收益产品、布局特色指数产品，打造多元投资管理能力。
南华期货的年报显示，南华基金作为首家期货控股的公募基金，将有效发挥公司在期货及衍生品方面的专业优势，稳步推进相关业务的拓展，并逐步发展成为公司在资产管理领域的重要抓手。
不断优化业务结构
为应对资本市场波动以及基金降费新规出台等多重挑战，不少基金公司主动破局。
国海证券年报显示，在2024年，国海富兰克林基金一是充分发挥权益业务优势；二是择机布局新产品，进一步丰富产品线，并适时推动绩优老产品的持续营销，做大规模；三是继续布局基金投顾业务；四是充分发挥和利用股东优势，全面推动国际业务发展，拓展新的业务增长点。
信达证券年报显示，信达澳亚基金将坚定推进“第二增长曲线”战略，将“固收”及“固收+”业务线打造成继权益业务后的另一业务支柱，不断优化业务结构。
光大证券年报显示，光大保德信基金将继续以投研能力作为驱动业务的核心，深耕零售渠道并积极与机构客户开展合作，不断完善全面风险管理体系并加强金融科技投入。
( 作者：杨皖玉 编辑：朱赫 )
