南方日报
2017-08-21 07:00
近期，苹果概念股集体大爆发，使得不少重仓苹果概念股的基金业绩水涨船高。然而，在上周四和上周五，苹果概念股出现调整，该板块是否仍值得持有？对此，不少机构表示苹果概念板块依旧是当前市场上少有的高成长、低估值优质资产。放眼未来，该产业链成长逻辑依旧清晰。
基金提前布局坐享红利
上周，苹果概念股表现抢眼。同花顺数据显示，仅上周一当天，苹果概念板块单日上涨达4.58%，而在此后的周二、周三，该板块也分别上涨1.43%和0.42%。有分析认为，苹果板块的崛起与苹果即将在下月推出新款手机有关。8月2日，苹果公司发布了2017财年第三季度财报。公司第三财季营收同比增长7%，净利润同比增长12%，2017财年以来已实现连续三个财季加速增长；同时公司预计第四财季营收同比增长4.6%-11%。苹果业绩增长超预期，引发市场对苹果产业链上市公司的关注。
回望近期的A股市场，受益于苹果概念股的良好表现，相关偏股基金的收益水涨船高。记者发现，被天天基金归类为“苹果概念”基金共有110只，其中有105只近3月收益为正，占比高达95%。截至8月18日，富安达新兴成长混合、上投摩根核心优选混合、海富通国策导向混合近3个月来收益率排名前三，分别为23.08%、16.34%和16.22%。值得注意的是，从二季报公布的持仓情况来看，这些绩优基金早已在二季度提前布局相关股票。例如，富安达新兴成长混合基金前十大重仓股中囊括了安洁科技、当升科技、歌尔股份等多只苹果概念股，持仓比重分别为8.55%、5.85%和5.24%。
同样值得一提的是，在苹果概念基金近三月收益排名前十的产品中，有6只基金来自上投摩根基金。除前述上投摩根核心优选混合基金外，上投摩根旗下新兴动力混合A、中小盘混合、文体休闲灵活配置混合均重仓了欧菲光、长盈精密等苹果概念股，在最近的三个月中，这三只基金收益率分别为15.69%、12.72%、12.24%。除此之外，农银工业4.0混合、广发竞争优势混合等重仓苹果概念股的基金在近3月内也取得了不错的成绩。
机构：年内继续看多
苹果概念股在上周掀起一波上涨大潮，在上周四、上周五出现调整，苹果概念板块是否还值得持有？对此，记者浏览多家券商研报发现，不少机构仍看好苹果概念股年内的表现。广发证券分析师许兴军就表示，其在年内坚定看多苹果。“我们认为，iPhone8将令市场重塑对智能手机的认识，对产业链的长期影响将会十分深远。”融通基金基金经理蔡志伟分析，值得关注的创业板机会之一就是苹果产业链领域。蔡志伟表示：“苹果8即将推出，伴随苹果持续成长，进入苹果核心供应链的相关公司长期成长性仍旧可期。”
海通证券研报显示，苹果产业链上的白马企业2017年PE普遍在30倍以下，而这些公司2018年预计仍能维持30%以上的增速。短期看，该板块依旧是当前市场上少有的高成长、低估值优质资产。放眼未来，该产业链白马股有望通过切入新的供应链体系、拓展新的业务品类，持续突破业绩与市值瓶颈，行业成长逻辑依旧清晰。
无独有偶，中投证券也持类似观点。其表示，今年是苹果发布十周年，预计秋季发布会的时间在9月9日。“苹果新机诞生之际，无论是外观上还是性能上都有诸多可以关注的看点，可能将迎来新一轮的换机周期。”基于以上逻辑，其看好3D摄像头、无线充电等新零部件；声学升级、电池升级、玻璃外观件、指纹识别升级；OLED板块等领域的投资机会。
许兴军表示，继续坚定看好行业白马的成长，真正切入产业链创新的公司有望迎来春种秋收的良机。“我们看好传统行业白马在消费电子产业链新周期内实现强者恒强、二次成长，重点推荐大族激光、信维通信、长盈精密、安洁科技、歌尔股份、立讯精密、德赛电池和欣旺达，同时看好科森科技、国光电器、得润电子、超声电子、伊顿电子等快速成长的大客户产业链标的。”不过，其也提醒投资者iPhone8销量不及预期或全面屏普及力度不及预期或成为苹果板块风险点。
( 作者：唐柳雯 编辑：单征宇 )