新三板224家企业违规N维解析：2成为创新层

　　前有游戏多(834054.OC)因公司官网的宣传用语中有5个“最”字，被指涉嫌虚假宣传、罚款4万块；后有曾获得中国驰名商标、广东省名牌产品、广东省著名商标、国家免检产品等荣誉称号的飞达音响(836017.OC)因使用“中国驰名商标”被罚10万元。

　　新三板府注意到，飞达音响确实是一家历史悠久的企业，业绩也不错。该公司2013年度、2014年度、2015年的营业收入分别为2.06亿元、2.13亿元、2.43亿元；利润分别为982.58万元、1549.06万元、3143.39万元。

　　貌似这两个案例都是企业没有好好学习新广告法、新商标法，这才犯的错。不过，新三板上其他的挂牌企业被罚就没有这么简单了。

　　根据新三板府的统计，2015年1月1日至2016年7月26日，新三板共有224家企业累计违规417次；被罚企业中，创新层企业40家、非创新层企业184家；做市转让111家、协议转让113家；罚款总额达1200多万元，受罚主体包括公司本身、高管、主办券商等。

　　接下来府爷将分六大模块展示与分析2015年至今新三板企业违规情况。

　　1、监管日渐严格

　　自2015年底，市场普遍反映，监管力度越来越大，分层之后尤其如此。数据也是如此。

　　东方财富Choice数据显示，2015年至今，新三板企业违规次数整体呈现明显增长趋势，特别是2016年开始，新三板企业违规次数明显上涨，7月截至26日已处理违规48次，创2016年违规月新高。

　　不过如图所示，去年7-8月是个特例。在2015年8月，股转系统累计处理违规74次，其中8月19日当天披露的就有69次违规，可谓是真正的“黑色星期三”。例如，中科国信(430062.OC)、垦丰种业(831888.OC)、龙蛙农业(831258.OC)等企业均因为未及时披露公司重大事件或未依法履行其他职责受处分。

　　2、“管理员”队伍壮大

　　根据新三板府的统计，在上述417次违规统计数据中，被“管理员”全国中小企业股份转让系统处理的有251条，占比超60%；被中国证券监督管理委员会及其下属部门处理违规106条，占比26%。

　　此外，参与协同监管的还有地方工商行政管理局，地方食品、药品、安全生产监督管理局，税务局稽查局以及环保局等单位，他们合计处理违规60条。

　　很明显，新三板市场的管理员队伍已经逐渐壮大，对市场各种违法违规现象的监督整治也日渐完善。

　　3、违规处理对象存8类

　　在对新三板企业违规处理过程中，其处理对象包括以下八大主体：公司本身、公司高管、公司股东、公司实际控制人、主办券商、做市券商、公司控股公司以及公司其他关联方。

　　新三板府统计发现，公司本身作为处理对象的有184次，其次是公司高管作为处理对象有118次，以及主办券商作为处理对象的47次。有意思的是，仁新科技(833310.OC)三次被点名，但被罚的都是其做市券商：长城证券、中泰证券和西南证券。

　　在这417次违规处分数据中，有几家企业多次上榜，比如中科招商(832168.OC)、南菱汽车(830865.OC)，这其中主要的原因是一次违法违规事件有多个需要处罚的对象。更有2016年5月半月被罚三次的从事商务服务业的时空客(831335.OC)。因财务造假被罚的参仙源(831399.OC)被罚次数最多，其中三次罚了本公司，一次罚了券商。

　　4、违规处分有8种类型

　　古有“满清十大酷刑”，新三板有违规处分八大“酷刑”：出具警示函；约见谈话；公开处罚、谴责、批评、致歉；要求提交书面承诺；监管措施；立案调查；逮捕；处罚决定。

　　新三板府统计发现，新三板最常用的违规处分类型之一——出具警示函，在417次违规累计中，共出具警示函136次，其次便是约见谈话，共使用108次，第三种常用的违规处分类型则是公开处罚、谴责、批评及致歉，累计使用94次。

　　在这八大“酷刑”中，最不常用的分别是逮捕和处罚决定，但是西江物流(835394.OC)因为高管走私货物被梧州海关辑私分局执行逮捕，成为新三板逮捕首例。而怡达化学(831103.OC)则是因为污染物排放违反珠海市相关环保条例被珠海市环境保护局下达处分决定，成为新三板处分决定的首例。

　　5、违规罚款比例仅占16%

　　府爷本以为企业违规多罚款，但是417次违规统计数据被罚款次数68次，占比仅16%，累计罚款1214.215万元，需要罚款的企业数目就更少了。

　　在这为数不多的需要罚款的企业中，南菱汽车(830865.OC)和天阶生物(430323.OC)均因为价格垄断和市场问题被公开处罚，并处以百万以上罚款；峻岭能源(831417.OC)则是因为滥收费违法行为被公开处罚，罚款110多万。

　　新三板府统计了单次罚款金额占比居前的几家企业，如下图：

　　6、企业自律宝典

　　看了上面的统计，府爷只想说，不懂就要多读书啊！

　　新三板企业被罚，虽然可能存在明知故犯的，但是大多数企业及管理者还是归咎于对相关的法律法规不了解。

　　根据新三板府的统计，违反次数排前三的法律分别为：《全国中小企业股份转让系统业务规则》违反次数68次；《非上市公众公司监督管理办法》违反次数59次，《证券法》违反次数36次。

　　新三板府特整理了迄今新三板企业经常违反的法律法规前6项法规文件，希望大家好好学习，天天向上。

( 作者：余兰   编辑：胡雨 )