新三板上，券商和公司相爱相杀那些事儿

　　在新三板上，券商和挂牌公司的关系一直很微妙。

　　相比散户与股票之间的“一夜情”，券商与挂牌公司的关系更像是“结婚”，不过离婚却没那么容易，公司可以把券商踹了，券商却不能动不动就甩公司。

　　新三板采用终身辅导制，主办券商主要负责挂牌公司的改制、挂牌公司的规范、申请材料的制作与内核、挂牌申请及后续的持续督导等工作。

　　不到100家券商服务9000多家挂牌公司，券商们操碎了心。总有那么几家坑爹的公司，一不注意就搞个大新闻，于是，新三板上券商与公司相爱相杀的剧情开始不断上演。

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　　券商：拿股转当什么了！广告牌？公司：我这是保障投资者的知情权

　　新三板的信息披露问题一直被人诟病。前有去吧看看(832920.OC)夺业余五人制足球赛冠军，兴冲冲地跑到股转系统将这件大喜事公之于众；后有思考投资(813890.OC)海选基金经理，利用股转网站进行招聘。

　　8月15日，思考投资公布《关于梦工厂、擂台赛、点将台的基金经理遴选制度》的公告。8月18日，主办券商财通证券认为该公告可能会因信息披露违规而被股转系统采取自律监管措施，于是发布了一条风险性提示公告。

　　但思考投资很不服，展开反击：这哪里是广告，这是为了保证中小投资者的知情权好伐，我就要发。

　　双方还在8月初，因为计提思考投资基金经理岳志斌2016年度2150.9万元的业绩报酬产生过争议。思考投资这么任性，财通证券也是心累。

　　2

　　公司：我拿钱炒股去喽！券商：你的承诺呢？

　　威达宇电(430288.OC)的主办券商是金元证券，在去年审核半年报的时候，金元证券发现威达宇电偷偷拿了5800多万去炒股。

　　金元证券立刻给公司下发整改通知，威达宇电也承诺未来将不再向股票账户追加投资，将现持有的股票择机出售。

　　不过，事实证明，威达宇电并未履行承诺，去年下半年还在偷偷加仓，又累计投入2727万元。2015年年报审核的时候，又被主办券商发现，金元证券只好发布风险提示公告。

　　熊孩子既然说话不算数，就不要怪老夫不客气了。

　　3

　　公司人去楼空，券商一脸懵逼

　　今年4月份，森东电力(833364.OC)董事、高管相继辞职，主办券商西部证券在未能得到合理解释的情况下，决定去公司看看，一看吓一跳。

　　森东电力不知什么时候已经停产，除了实际控制人之外，公司管理人员、员工都已不见踪影。崩溃的是，西部证券还是森东电力的第三大股东，在今年一月份通过定增的方式认购其2.44%的股份。

　　8月16日，西部证券最终对森东电力出具风险性提示公告，求此时此刻西部证券的心理阴影面积。

　　4

　　公司停产，券商：你特么倒是说一声啊

　　众益达是一家杀猪卖猪肉的公司，去年2-4月猪肉比较便宜，众益达(833974.OC)瞅准机会，大量囤积猪肉，到年底已经囤了1.04亿元的猪肉。

　　今年上半年猪肉价格飙升，按理说可以躺着赚钱了。可是进口猪肉进来了，众益达的主要客户转而去买低价进口的猪肉。猪肉卖不出去，公司现金流断裂，钱也还不上了。

　　然后有一天，众益达的主办券商申万宏源跑去公司进行现场核查，一看，我去，公司竟然停产了！无奈，7月13日，申万宏源发布关于公司的风险提示公告。

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　　券商：不符合私募挂牌条件，公司：想不到你是这样的光大证券

　　今年8月份，股转要求券商自查。光大证券大义灭亲，主动发布公告，提示博信资产(834395.OC)与其管理的基金之间有资金存在未清理往来款项等问题。

　　博信资产是一家私募机构。5月27日新三板金融类企业挂牌融资新政实施以来，近八成私募机构面临整改，但大多都是在私下整改，鲜有主办券商主动披露自己督导公司不符合挂牌要求的。

　　光大就是这么任性的一家券商，在风险提示公告上，明确指出博信资产不符合私募挂牌新政中的部分要求。这样耿直的券商也是少见。

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　　公司：作业我交了。券商：交这么晚还错误连篇，你让我咋审？

　　鑫秋农业也是新三板上一个不靠谱的主儿，作为它的主办券商，中泰证券自然不可能省心。

　　中泰证券担心鑫秋农业的2015年年报不能按时披露，在4月29日就开始进行风险提示；6月24日，因为鑫秋农业无法偿还银行贷款被起诉，中泰证券进行风险提示。6月28日，中泰证券再次就年报无法按时披露问题进行了重大风险提示公告。

　　6月30日，鑫秋农业紧赶慢赶终于将年报交了，但是中泰证券说，你没有全部回复我提出的问题，我没有办法审核，再说你审计也没过，所以我不认。

　　之后，鑫秋农业董事长被罢免；又因涉嫌违反证券法律法规遭到证监会的立案调查；接着半年报又无法按时披露，公司还在进行重大资产重组。这么多事情铺天盖地袭来，中泰证券的内心是崩溃的，一年多收15万的督导费也不能安慰受伤的心。

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　　券商：给钱、给钱、给钱；公司：没钱、没钱、没钱

　　“我跟你同一条战壕啊，这点钱你都不给，还能不能愉快的玩耍了？”

　　“公司到处都是花钱的地方，你那点儿先欠着，反正也不多，等你帮我融了资，我多给你10%。”

　　“那你先把挂牌费给了吧，家里孩子等米下锅呢。”

　　“你们券商家大业大，还差我这点儿钱，欠着欠着。”

　　券商的小伙伴，看到上面这些对话是不是有点熟悉的感觉？

　　拿不到督导费，既不能单方面解约，还要继续干活儿。股转系统又不会介入到这种纠纷之中，公司出了问题还要找主办券商，券商宝宝心里好苦。

( 编辑：王颖 )