新三板企业花式“借”“代” 倒逼监管严查资金占用

　　新三板企业资金管理不规范一直是监管的重罚项目。近期，时空客因资金占用被证监会立案调查，并在新三板首次开出“实际控制人被禁入证券市场5年”罚单；10月31日，上陵牧业也因募资1.5亿却借给股东1.1亿收到股转系统处罚。据不完全统计，今年以来，共有28家公司因提前使用募集资金被股转公司自律监管。

　　年利率6000万 却募资1.5亿大方借给大股东1亿

　　上陵牧业最近就撞上了股转严查资金占用的枪口。据了解，公司从2015年九月发出2亿融资计划以来，筹集现金达到1.5亿元，而其中1.1亿在募集成功一个月就默默转给了大股东。这1.1亿元款项，没有履行相关手续，因构成关联交易，被股转系统处罚。大方的将1.1亿元借给大股东，但其实，公司2015年全年利润只有6000多万。

　　对于上述举动，股转系统对上陵牧业开出罚单，称上述行为违反了相关规定，董事长史仁和董秘沈致君对此负有责任。对上陵牧业史仁、沈致君采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

　　而根据后续上陵牧业补发的关联交易公告，显示原因为公司与宁夏赐鑫建筑工程有限公司于银川市签订协议，交易标的为青铜峡三趟墩奶牛场扩建职工宿舍及外网改造工程。

　　需要提到的是，上陵牧业在11月1日刚刚终止了一笔6亿元的定增计划。上陵牧业公告显示，称根据公司长期发展战略，结合公司实际经营情况，决定终止经公司2016年第三次临时股东大会审议通过的《宁夏上陵牧业股份有限公司股票发行方案》及相关配套议案。这笔募资主要用于补充流动资金和完善牛场建设。

　　“公款”被任意挪用：花式“借”“代”眼花缭乱

　　企业资金占用广受关注，诚然，公司“公款”被任意挪用，是对投资者的不负责任。而借款，是资金占用中最直接的出现方式。除了上述上陵牧业将钱借给大股东外，还有实际控制人、控股股东亲属借款；股东或实际控制人亲属控制的企业借款以及联营企业借款等。

　　例如，人为峰控股股东的表弟，以及股东的姐、侄女和姐夫在2015年初共同占用公司资金1637万，2015年公司股东的姐姐又累计发生778万借款，四人全部借款都在2015年还清，总计2451万；除了亲戚，还有亲戚的公司，海王股份2015年关联方资金占用汇总表显示，公司高管近亲属控制的企业在2015年累计向海王股份发生短期资金周转1.31亿元，在2015年全部还完；同时，新三板上还有向联营企业提供借款的现象，2015年伯特利一共提供给联营企业763万的贷款，不过总共收回了801.15万，包含38.15万的利息。

　　企业资金占用除了最普遍的借款，“代” 的花样也不少。包括代支，代垫，代收，代偿等等。为子公司代支费用的案例，塞飞亚全资子公司哈尔滨塞飞亚大东北农业发展有限公司，在2015年初非经营性代支3894.79万，2015年中累计又代支1302.56万，截止2015年年底，总共占用5197.35万，期间未归还。这简直是不要利息的信用卡提现。

　　最强监管来袭 新三板公司提前使用募资被监管

　　为了加强监管，2016年8月，股转公司发布了《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》，针对募集资金的使用、募集资金专户管理及股票发行方案的信息披露三个方面。

　　其中规定募集资金应当存放于募集资金专项账户，该账户不得存放非募集资金或用作其他用途。认购结束后验资前，新三板公司应与主办券商、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。

　　前述董秘表示，现在募集资金是专用账户，几方共管，如果提前使用，会计师在验资时是能发现的。主办券商也是专户的共管方，但他们查募资专户较少，看券商的管理。

　　他表示，关于募集资金的监管，制度有了，现在就看流程上的管控。还是要设置三方共管，任何一方不同意就不能支取。

　　华龙证券新三板负责人称，对于公司违规使用募资，要加强对企业培训，提高其合规意识。同时，多方监管，严格落实相关要求。

( 编辑：金易子 )