一日之内两家公司因占用资金被通报 新三板痼疾为何屡禁不止

　　一日之内两家新三板公司因占用资金问题被通报。1月16日，新三板挂牌公司高深橡胶因大股东占用资金未归还且未及时披露被云南监管局出具警示函，恒缘新材因资金占用行为董事长被约谈。这种严重侵害中小股东利益的问题为何屡禁不止?

　　高深橡胶被出具警示函

　　高深橡胶因大股东占用资金未归还且未及时披露，以及资产被查封未披露等事项，1月16日被云南监管局出具警示函。

　　自2015年12月以来，高深橡胶大股东云南高深橡胶有限公司占用公司资金4943.03万元，至今尚未归还，且未及时进行信息披露。

　　此外，2015年12月、2016年1月，高深橡胶子公司德宏高深橡胶产业发展有限公司、海南高深橡胶产业发展有限公司的资产被昆明市中级人民法院查封，高深橡胶对此未进行信息披露。

　　高深橡胶上述行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，云南监管局对高深橡胶予以警示，要求高深橡胶及时收回被大股东占用的资金，规范履行审议程序和信息披露义务。

　　高深橡胶称，公司已向云南高深橡胶有限公司提起诉讼，要求返还占用资金或履行《增资扩股协议》，及时完成股权过户手续。

　　恒缘新材董事长被约谈

　　湖南恒缘新材科技股份有限公司1月16日晚间公告，公司因资金违规占用及募集资金违规使用于2017年1月8日收到全国中小企业股份转让系统《关于对湖南恒缘新材科技股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定》。

　　《决定》显示，2015年6月29日恒缘新材拆借385万元给控股股东、董事长高禄生参股的恒缘置业发展有限公司，抵扣7个月的房屋租金后，2015年末拆借资金余额为315万元;同时，恒缘新材于2016年4月启动了股票发行，在截至到目前尚未取得股份登记函的情况下已全部使用完毕了此次发行募集的资金。

　　恒缘新材的资金占用行为违反了 《非上市公众公司监督管理办法》第十四条、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 (试行)》(以下简称《信披细则》)第四十六条，构成公司治理违规、信息披露违规。

　　全国股转对恒缘新材采取约见谈话、要求提交书面承诺的自律监管措施，对高禄生采取要求提交书面承诺的自律监管措施。恒缘新材董事长高禄生、董事会秘书易江洲于携带有效身份证件到全国股转接受自律监管谈话。

　　资金占用问题为何频繁出现

　　据东方财富choice统计，2016年全年，新三板共发布了6516份关于资金占用的公告，涉及5702家挂牌公司，超过总挂牌公司数量的一半，这种行为严重侵害了中小股东利益。

　　股转在《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(试行)》文件中已对公司资金占用情况做出定时披露的规定：“发生违规对外担保、控股股东或者其关联方占用资金的公司应当至少每月发布一次提示性公告，披露违规对外担保或资金占用的解决进展情况。”

　　资金占用问题在新三板一直是监管的红线，但是新三板挂牌公司依然我行我素。

　　业内人士认为，与主板市场相比，新三板挂牌企业股权结构过于单一，内部控制机制不完善、监管机制不到位是导致新三板公司频繁出现股东占款问题的主要原因。具体而言，资金占用的主要原因包括：1、改制不彻底，关联交易严重;2、股东利益严重分歧，一股独大;3、法人治理结构不规范，缺乏有效的内部制约机制;4、会计制度的缺陷，会计信息失真以及法律制度的建设不健全，违规成本较低。未来，大股东占用资金的方式及渠道可能会出现新的变化，资金占用的方式更加隐秘，与之相应的是，资金占用的渠道也会此消彼长。

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　　这些资金占用方式你一定要知道

　　最近，资金占用的事备受关注，毕竟公司的钱被随意拿去用，是对投资者的不负责任。新三板公司的资金占用方式都有哪些?

　　一、借款

　　借款是资金占用中最直接的出现方式。都是谁来借钱呢?公司的实际控制人、股东、关联方等等。

　　1、实际控制人或股东直接借款

　　最出名的就是时空客(831335.OC)事件。时空客2015年度控股股东、实际控制人占用资金情况表显示，王恩权在2015年初占用241.2万元，2015全年累计占用1.86亿，年末还欠公司6607.7万元。

　　王恩权是如何占用这么多资金的?证监会大连证监局对时空客发出的《行政监管措施决定书》显示，2015年度和2016年1-3月期间，王恩权通过基层员工借用备用金和预付款名义，以向其个人实际控制的其他公司转款等方式，频繁占用公司资金。

　　后来，王恩权在辞去时空客董事长兼总经理的职位后自首了……

　　当控股股东是企业的时候，借款也会发生。比如联明保安(836146.OC)的控股股东是上海联明投资集团有限公司，有一天，控股股东要建大楼，联名保安就义无反顾地出钱了。

　　根据报告显示，2015年联明保安代上海联明投资集团有限公司建设位于金海路的办公大楼，在2015年初发生占用金额为1737.57万，此款项上海联明投资集团有限公司在2015年全部还清。

　　2、实际控制人、控股股东亲属借款

　　有些企业虽然股东没有借款，但是他们的亲戚却来找公司借钱了。最典型的就是人为峰(835300.OC)，公司控股股东的表弟，以及股东的姐、侄女和姐夫在2015年都发生了占用公司资金的情况。

　　在2015年年初，四人总共占用公司资金1673万，2015年公司股东的姐姐又累计发生778万借款，四人全部借款都在2015年还清，总计2451万。

　　只能说人为峰的股东，你太壕了。

　　3、联营企业借款

　　联营企业的经营性往来是不构成资金占用的，但是除了经营性往来，别的方式的资金占用就不行了。

　　伯特利(835470.OC)就存在向联营企业提供借款的现象。2015年伯特利一共提供给联营企业763万的贷款，不过总共收回了801.15万，包含38.15万的利息。

　　二、“代”形式的资金占用

　　除了借款的，新三板上的资金占用，以“代”形式出现的情况也是比较多的。“代”的情况包括代支，代垫，代收，代偿等等。

　　1、代垫股东相关费用

　　新三板企业中给股东代垫费用的还是不少的，比如代垫一下个税啊什么的。华迅智能(836830.OC)在2015年初，帮公司第一大股东垫付个税款421.7万，在2015年中累计为8位股东垫付256.1万，8位股东在2015年总共还了652.4万，一人还清全部欠款0.32万，其余7位股东还欠着公司25.45万。

　　2、帮子公司代垫费用

　　也有一些新三板公司非常喜欢自己的子公司，帮着垫个费用啥的。

　　新龙股份 (833098.OC)2015年为全资子公司江西康邦植保有限公司垫付资金1068.10万，江西康邦植保有限公司在15年只归还了其中的259.50万，在 2015年末占用808.60万。

　　3、子公司代支费用

　　塞飞亚(834398.OC)全资子公司哈尔滨塞飞亚大东北农业发展有限公司，在2015年初非经营性代支3894.79万，2015年中累计又代支1302.56万，截止2015年年底，总共占用5197.35万，期间未归还。

　　4、帮股东亲属控制的企业垫款

　　艾飞特(834934.OC)在2015年不止为实际控制人垫款，还为实际控制人关系密切的家庭成员，以及家庭成员控制的公司发生代垫款。长兴虹波纺织有限公司系艾飞特实际控制人家庭成员控制的公司，在2015年初艾飞特为其垫款192.35万，年中累计发生3409.75万，2015年长兴虹波纺织有限公司累计偿还3602.09万，包含利息28.6万。

　　5、代发工资

　　新三板上的热心企业是不少的，有些企业还有帮别人发工资的爱好。

　　上海东自(834508.OC)就有这个爱好，喜欢给控股股东和实际控制人控制的其他附属企业代发一下工资，发扬一下助人为乐的精神。在2015年初这个数额是34.28万，2015年累计发生金额234.32万，截止2015年底，两个企业还给上海东自262.35万，还欠着6.25万。

　　6、股东、实际控制人代收货款形成占用

　　在2015年报告中显示，奥迪康(835620.OC)第二大股东周贵徽女士在2015年初非经营性占用公司1153.96万元，形成的原因是代收货款。2015年还累计发生309.11万元。所有代收货款在2015年全部还清。

( 作者：宗风岚   编辑：高晓锳 )