新三板年报收官：戴帽大军来袭 118家公司被出具“非标”意见

　　年报披露即将收官，有人欢喜有人忧。

　　截至2017年4月28日，共计11,113家公司须披露2016年年度报告，其中，10,554家已完成披露工作，559家公司未能按期披露年度报告。而根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第4.4.2条之规定，股转系统决定自2017年5月2日起暂停上述559家未按期披露年报公司的股票转让。

　　而新三板在线统计发现在10,554披露年报的挂牌公司中，有2085家企业业绩亏损，占已发布年报的两成，此外八成新三板企业2016年都是盈利的。

　　从业绩涨跌情况看，有4536家挂牌企业去年净利润处于下滑状态，其中降幅最大的是兰花药业(870936)，去年净利润同比下跌8832.77倍。

　　而部分财务数据更“不太好看”的，则被其审计机构出具非标准的审计意见。新三板在线发现，2016年年报被出具非标审计意见的挂牌公司达118家，其中出具保留意见有15家公司，达101家被出具带强调事项的非标准意见。

　　值得注意的是黔昌农林(834030)、崇峻股份(832306)赶在大限前最后一个交易日公布2016年年报，“同病相怜”的是，两家企业的2016年度财务报表均被会计事务所出具了“无法发表意见”的审计意见。

　　与此同时，自从掌柜软件被“ST”后，“戴帽”大军越来越壮大。截至2017年4月28日，美好世界、龙视星、中标科技、手乐电商等24家公司陆续加入。总体上，新三板“ST”的挂牌企业已增至40家。

　　118家三板企业被出具“非标”审计意见

　　众所周知，财务报表的审计意见类型分为5种，分别是标准无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见。

　　其中，如果公司正常运作，便会被审计机构出具标准无保留意见。但如果公司运营出现问题，尤其是有持续经营能力风险，审计机构就会出示其他四种审计意见。

　　具体看来，一般被审计者编制的财务报表符合相关会计准则的要求，并在所有重大方面公允反映了被审计者的财务状况、经营成果和现金流量，但是存在需要说明的事项，如对持续经营能力产生重大疑虑及重大不确定事项等，审计机构会出具带强调事项段的无保留意见。

　　而审计人员若认为财务报表整体是公允的，但是存在影响重大的错报会给予保留意见。同时，无法表示意见则说明审计师的审计范围受到了限制，且其可能产生的影响是重大而广泛的，审计师不能获取充分的审计证据。

　　就在本次年报潮之前，股转系统2016年12月26日发出《关于做好挂牌公司、退市公司及两网公司2016年年度报告披露相关工作的通知》。

　　其中重点提醒注册会计师，要充分考虑由于融资、分层、IPO及对赌等可能引起修饰财务报表的情况；关注现金收支、募集资金账户管理、金融衍生品投资、对外抵押担保等内控风险事项；根据企业的收入、净资产、偿债能力等运营数据，评估挂牌公司持续经营能力。

　　值得注意的是，被审计机构出具带强调事项段的无保留意见的公司中，包含3家创新层公司，分别为力合节能、海德尔、手乐电商。

　　新三板在线获悉，手乐电商审计机构在审计过程中质疑该公司持续经营能力。截至2016年12月31日，手乐电商合并财务报表流动负债高于资产总额1600.17万元，累积亏损8319.15万元，可能会影响手乐电商的持续经营能力。

　　手乐电商董事会则认为，该非标准审计意见的出具主要由于2016年亏损较大，综合收益为负，导致会计师事务所对于公司持续经营能力进行强调。而该公司管理层也积极采取一系列措施来保障公司的持续经营能力。

　　此外，另一家创新层公司海德尔，同样被其审计机构中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具带强调事项段无保留意见审计报告。审计机构表示，海德尔与子公司山东智水环境科技有限公司少数股东徐昌友因合作纠纷，互相提起法律诉讼。海德尔公司已在本年度财务报表中对与之相关的资产全额计提了减值准备。

　　此外，海德尔对宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司及其法定代表人吴衍霖提起诉讼，同时申请诉讼财产保全，法院已受理此案。审计机构称，因案件尚在审理中，能否收回以及何时收回上述款项存在不确定性。

　　而力合节能同样因为持续经营能力存在不确定性被审计机构“区别对待”。审计机构表示，截止财务报告日，力合节能需承担对外担保责任5600万元，2500万元担保债务已逾期，其中逾期借款1000万元担保事项已被债权单位向法院申请财产保全497.20万元。此外，公司2016年度净利润-1019.50万元，且经营活动产生的现金净流量多年持续为负数。

　　值得一提的是，2017年以前，新三板上共有5家公司被审计机构出具无法表示意见，分别为国顺投资、ST巨环、ST瑞泽、ST实杰、国恒3，而2017年“无法表示意见”行列又添黔昌农林、崇峻股份2员“大将”。

　　戴帽大军增加24家，亚锦科技成功脱帽

　　审计一直是股转系统监管挂牌企业的一个重要环节。毕竟，根据股转相关规定，挂牌公司出现下列情形之一的，股转公司对股票转让实行风险警示，在公司股票简称前加注“ST”标识并公告。

　　这些情形表示就是，第一，最近一个会计年度的财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；第二，最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值；第三，全国股份转让系统公司规定的其他情形。

　　新三板在线统计，2017年以来，已有24家企业被实施风险警示，其中掌柜软件因期末净资产为负，年报被出具带强调事项段的无保留意见，成为今年第一家戴帽“ST”的挂牌公司。至此，戴帽“ST”的挂牌公司共有40家。

　　同时，中标科技因2016年年度财务会计报告被出具否定意见，股转对其实行风险警示，其证券简称更改为“ST中标”。

　　此外，值得一提的是，黔昌农林、崇峻股份也因年报被审计机构出具“无法表示意见”而惨遭“带帽”。

　　这里，不得不提ST赛诺达，该公司连续两年被出具否定意见。新三板在线获悉，该公司2015年便因为2014年年报被出具否定意见的审计报告而戴帽“ST”。

　　公开资料显示，自2014年10月10日至审计报告日，ST赛诺达与其控股股东、实际控制人、董事、总经理、董事会秘书刘春义无法取得联系，刘春义目前无法正常履行相关职责，2014年7月21日至审计报告日该公司无新增业务订单。

　　鉴于目前ST赛诺达收入大幅下降且业绩巨亏，对公司经营具有决定性作用的总经理刘春义“失联”，公司又无相关应对措施。最终因企业不符合持续经营条件被审计机构出具否定意见，被股转系统连续实施风险警示。

　　此外，ST赛诺达还曾因董秘失联、业务处于停滞状态等遭风险提示，2016年9月18日因资金占用遭证监会处罚。

　　2017年4月24日，ST赛诺达又因2016年年报不能按期披露遭风险提示。该公司坦言，因公司 2016

　　年度财务审计工作尚未结束，公司预计无法在2017年4月30日之前披露2016年年度报告。不过ST赛诺达表示已协调内部相关部门以及与会计师事务所的沟通，争取尽早完成年度审计及年报编制工作。

　　不容忽视的是，上述被审计机构出具非标准无保留意见的挂牌公司中，其2016年期末净资产为负，大多逃不过带帽“ST”的命运，这个原因也是大多数挂牌公司戴帽“ST”的原因。

　　当然，“戴帽”新三板企业，不是没有翻身机会。如果提交的年报“成绩好”，股转系统自然会给企业脱帽“转正”的机会。

　　亚锦科技因2015年度经审计的期末净资产为负值被股转系统带帽“ST”，而该公司在2016年度经审计的期末净资产恢复为正值，上述风险警示因素已消除，又成功脱帽，成为2017年第一家成功脱帽公司。

　　年报显示，亚锦科技2016年营业收入为21.89亿元，比上期增加0.25亿元，增长1.14%；净利润为5.09亿元，比上期增加0.06亿元，增长1.20%；归属于挂牌公司股东的净资产为31.02亿元，比期初增加25.83亿元，增长497.74%。

( 作者：陈蒙蒙   编辑：张炳君 )