中国经济网
2019-10-11 08:28
艾格拉斯(002619.SZ)实控人吕氏家族不断减持套现，而其应支付给公司的资产出售款项却一拖再拖。
2017年艾格拉斯向控股股东巨龙控股出售混凝土输水管道业务及相关资产和负债，巨龙控股剩余2.28亿元款项两次延期向公司支付后，根据还款进度安排其再度逾期。10月9日，艾格拉斯公告，尚未收到巨龙控股根据前述还款安排应于2019年9月30日前支付的部分款项2533.24万元。
事实上实控人吕氏家族从2016年开始就不断减持，截止今年9月28日合计套现约10.6亿元。减持仍在进行中，却无法按期支付这笔已拖欠超两年的款项，其资金紧张程度可见一斑。
另一方面，艾格拉斯业绩也出现下滑，今年上半年，艾格拉斯营业收入3.5亿元，同比增长0.95%，净利润1.8亿元，同比下滑31.85%。同时，其各项业务毛利率远高于同行业水平也备受质疑。
减持套现超10亿仍拖欠2亿款项
延期两次，时间已过去两年，巨龙控股因资金紧张仍未支付给艾格拉斯剥离资产的剩余对价款。
2017年，艾格拉斯向巨龙控股出售混凝土输水管道业务及相关资产和负债，巨龙控股向公司支付定金5000万元作为首期价款后，在2018年6月15日与公司签订了补充协议，将约定的第三期价款延期至2018年12月31日前支付。
而到了2018年12月7日，由于巨龙控股的资金周转情况暂未能得到有效缓解，价款再次延期至2019年12月31日前支付。
此次巨龙控股再次未按照还款进度支付金额，中小板公司管理部10月10日向公司下发关注函，要求公司说明是否存在控股股东占用上市公司资金的情形，并判断后续转让款的可收回性。
近年来吕氏家族因自身的资金需求，不断减持套现公司股份。2016年3月28日公告，公司股东吕仁高、吕成杰先生及其关联企业巨龙控股(上述减持意向股东构成一致行动关系，统称为“吕氏家族”)共持有公司33.93%股份，拟减持合计不超过公司总股本的9.38%，最终吕氏家族大宗交易减持公司股份2500万股(公司总股本的3.12%)，套现3.78亿元，2016年12月28日，公司公告吕成杰、吕仁高再次减持974万股，套现1.71亿元。
2018年开始吕氏家族更是加速减持，巨龙控股、巨龙文化2018年共减持5887.18万股(占总股本3.24%)，套现2.41亿元，今年截至9月28日，吕氏家族减持套现2.7亿元。
也就是说截至目前吕氏家族已合计减持10.6亿元，吕氏家族目前持有股份仅剩15.86%。
其中在2019年8月6月，由于巨龙控股和巨龙文化合计减持艾格拉斯股票5.13%，但未在减持比例达到5%时暂停交易并通知上市公司予以公告，遭到浙江监管局出具警示函。
上半年净利下滑三成
巨龙管业(艾格拉斯前身)于2015年3月以25亿元收购艾格拉斯科技100%股权，由此主业变为手机游戏研发运营。
当时此项收购形成商誉24.85亿元，艾格拉斯科技承诺2015年至2018年净利润分别为1.79亿元、3亿元、4.01 亿元和4.09亿元，当期实际净利润分别为1.92亿元、3.03亿元、4.08亿元和 4.09亿元。
而今年上半年艾格拉斯科技净利润仅为1.16亿元，虽然2018年上半年公司并未公布艾格拉斯科技净利润，但从2017年上半年其净利润为1.53亿元和2018年净利润为4.09亿元来看，其净利润已大幅下滑。
截止目前，艾格拉斯账面商誉高达36.99亿元，其中艾格拉斯科技账面商誉为24.85亿元，若下半年其业绩继续下滑，公司或将有巨额商誉减值风险。
值得注意的是，艾格拉斯的各项业务毛利率与同行业水平相差极大。2018 年艾格拉斯移动终端游戏毛利率高达97.11%，而同行业毛利率平均值为65.44%，毛利率较高的三七互娱也仅为80.95%，艾格拉斯广告业务收入(主要来自于子公司杭州搜影和北京拇指玩)毛利率也高达100%，而同行业平均值为13.24%，佳云科技毛利率这一指标仅为3.19%。
2018年艾格拉斯营业收入8.29亿元，同比下降1.87%，但由于非经常性损益影响，净利润同比增长61.77%，高达6.7亿元，扣非后净利润仅为3.82亿元。
今年上半年，艾格拉斯营业收入3.5亿元，同比增长0.95%，净利润1.8亿元，同比下滑31.85%。
( 作者：李顺 编辑：赵金博 )