中国网财经
2017-07-11 11:17
中国网财经7月11日讯 西安华通新能源股份有限公司(以下简称“华通能源”)近期在证监会网站披露招股说明书，公司拟在上交所发行不超过8233.34万股，发行后总股本不超过32933.34万股，保荐机构为海通证券。
公开资料显示，华通能源主要从事城镇天然气经营业务，包括天然气销售和天然气用户安装业务。其中，天然气销售业务为将管道天然气、CNG、LNG 通过城市门站、CNG接收站、LNG 加气站以及城市燃气管网输送至终端用户。2014-2016年，华通能源分别实现营业收入2.62亿元、2.75亿元和3.35亿元，归属于母公司的净利润为3988.49万元、4287.48万元和5302.32万元。
从收入构成来看，2014-2016年，华通能源天然气用户安装业务的收入占比分别为52.32%、42.09%、31.11%，为公司重要利润来源。华通能源表示，如果出现市场波动将导致非居民用户安装价格下降，则会对公司的收入增长产生一定的不利影响，公司存在天然气用户安装业务价格变动的风险。
华通能源招股书披露，公司本次IPO计划募集资金1.74亿元，其中1.14亿将投资于固镇县城区天然气利用工程二期项目；剩余的6000万元降用来补充与主营业务相关的营运资金。
华通能源称，公司属于资本密集型企业，各地燃气项目前期的城市燃气管网铺设和门站、加气站设施都需要较大资金的投入。2014-2016年度，公司投资活动产生的现金流净额分别为-12,600.66 万元、-7,772.02 万元及-21,253.59 万元，公司每年均有大额的资金需要投入基础设施建设，陕西、安徽、甘肃等多地的管网和加气站等设施同时在建，而且该等设施投资建设周期较长，对公司现金流造成的压力较大，公司面临投资经营模式造成的现金流风险。
股权结构方面，华通能源的控股股东、实际控制人为王德，目前持有公司5,235.72万股的股份，占公司总股本的21.20%，为公司第一大股东。招股书提到，尽管王德通过与牛继红、王止戈、王宏、周轶春签署一致行动协议，将所控制表决权增加至26.82%，但由于公司股权结构仍较为分散，使得公司有可能在未来成为被收购对象，存在一定的控制权变更风险；同时，若公司其他主要股东之间达成股权、表决权等的一致行动安排，亦可能导致公司控制权发生变更，公司面临控制权可能发生变更的风险。
华通能源还在招股书中提到，公司报告期内存在多起行政处罚事项。其中临泽分公司2014年6月9日因储配门站建设工程未经消防设计审核擅自施工，被张掖市公安消防支队作出责令停止施工，并处罚款三万元整；三原分公司存在限制竞争行为及违规收费情形，被处以10万元罚款，没收违法所得49.7527万元；2016年9 12日，山丹华通加气站场地杂草过多、配电室电工器具不全等问题，未达到安全生产相关法律法规和标准规定的要求，被责令限期改正；2017年4月7日，山丹华通加气站未组织竣工验收，无竣工验收备案表，未到燃气管理部门备案；未办理《燃气经营许可证》擅自营运，被处查封加气站所有设施，责令整改的处罚；2017年5月10日，山丹华通加气站未组织竣工验收，无竣工验收备案表，未到燃气管理部门备案；未办理《燃气经营许可证》擅自营运，被责令停业整顿。
( 编辑：刘小菲 )
